Сегодня поговорим об очень важном вопросе – стратегиях инвестирования в акции. Каждому понятно, что инвестировать на фондовом рынке наобум – не получится, вы попросту потеряете все деньги. Куда лучше придерживаться определенной стратегии, причем наиболее подходящей к вам как к инвестору.
При определении наилучшей для вас стратегии в расчет берутся такие показатели, как:
- размер капитала
- желательная надежность и доходность вложений
- уровень знаний
- количество времени, которое вы готовы уделять инвестированию
и т.д.
Нужно понимать, что стратегии инвестирования могут подразделяться по самым разным принципам.
1. По времени (горизонту) инвестиций.
Инвестиционные стратегии подразделяются на трейдинг (спекуляции в течение одного дня, одной торговой сессии), краткосрочные (до года), среднесрочные (год-два), долгосрочные (несколько лет). Различаются помимо времени подбором объектов для инвестирования. Для краткосрочных вложений больше подходят голубые фишки, для долгосрочных – также могут использоваться голубые фишки, однако есть смысл обратить внимание и на недооценные акции второго эшелона – именно так поступает величайший инвестор Уоррен Баффет.
2. Собственно по объектам инвестирования.
Предыдущая классификация связана с этой. Здесь, однако, речь идет исключительно об объекте инвестирования. Так, стратегии могут быть:
- индексная (отлично подходит для долгосрочных инвесторов, позитивно оценивающих перспективы того или иного рынка в целом): в этом случае создается диверсифицированный портфель, куда входят акции компаний из разных секторов экономики, а количество видов акций доходит до нескольких десятков. Такой портфель повторяет движение индекса и снижает риск неправильного выбора.
- «прицельный выбор» - тщательное изучение определенной компании и вложение денег исключительно в ее акции – если сделан вывод об эффективности и конкурентоспособности данной компании.
- структурное инвестирование – по механизму, подобному тому, что предлагается в структурных продуктах: покупка инструментов с фиксированной доходностью на большую часть капитала как гарантию сохранения основного капитала и инструментов с потенциально высокой доходностью для получения прибыли.
- инвестиции в компании, "нарушающие правила" – то есть сулящие максимально высокий доход при запредельном риске. Знающим инвесторам удается получать при помощи этой стратегии весьма неплохие доходы.
3. По времени инвестирования.
Тут идет речь о другом, нежели в первом пункте. Можно назвать эту классификацию «по времени вложения денег». Деньги можно вкладывать сразу всем капиталом – и это логично: чем раньше деньги начнут работать, тем больше они заработают. А можно вкладывать регулярно по небольшой сумме – это позволяет игнорировать колебания рынка.
4. Бычья и медвежья стратегии – игра на повышение или понижение. Об этом уже шла речь в соответствующей статье: быки и медведи.
Конечно, этим кратким перечнем стратегии работы на фондовом рынке далеко не исчерпываются. Это, напротив, самое начало. Более того, ваших силах придумать свою стратегию – почему бы и нет?
Успешного инвестирования! Удачного выбора стратегии!
При определении наилучшей для вас стратегии в расчет берутся такие показатели, как:
- размер капитала
- желательная надежность и доходность вложений
- уровень знаний
- количество времени, которое вы готовы уделять инвестированию
и т.д.
Нужно понимать, что стратегии инвестирования могут подразделяться по самым разным принципам.
1. По времени (горизонту) инвестиций.
Инвестиционные стратегии подразделяются на трейдинг (спекуляции в течение одного дня, одной торговой сессии), краткосрочные (до года), среднесрочные (год-два), долгосрочные (несколько лет). Различаются помимо времени подбором объектов для инвестирования. Для краткосрочных вложений больше подходят голубые фишки, для долгосрочных – также могут использоваться голубые фишки, однако есть смысл обратить внимание и на недооценные акции второго эшелона – именно так поступает величайший инвестор Уоррен Баффет.
2. Собственно по объектам инвестирования.
Предыдущая классификация связана с этой. Здесь, однако, речь идет исключительно об объекте инвестирования. Так, стратегии могут быть:
- индексная (отлично подходит для долгосрочных инвесторов, позитивно оценивающих перспективы того или иного рынка в целом): в этом случае создается диверсифицированный портфель, куда входят акции компаний из разных секторов экономики, а количество видов акций доходит до нескольких десятков. Такой портфель повторяет движение индекса и снижает риск неправильного выбора.
- «прицельный выбор» - тщательное изучение определенной компании и вложение денег исключительно в ее акции – если сделан вывод об эффективности и конкурентоспособности данной компании.
- структурное инвестирование – по механизму, подобному тому, что предлагается в структурных продуктах: покупка инструментов с фиксированной доходностью на большую часть капитала как гарантию сохранения основного капитала и инструментов с потенциально высокой доходностью для получения прибыли.
- инвестиции в компании, "нарушающие правила" – то есть сулящие максимально высокий доход при запредельном риске. Знающим инвесторам удается получать при помощи этой стратегии весьма неплохие доходы.
3. По времени инвестирования.
Тут идет речь о другом, нежели в первом пункте. Можно назвать эту классификацию «по времени вложения денег». Деньги можно вкладывать сразу всем капиталом – и это логично: чем раньше деньги начнут работать, тем больше они заработают. А можно вкладывать регулярно по небольшой сумме – это позволяет игнорировать колебания рынка.
4. Бычья и медвежья стратегии – игра на повышение или понижение. Об этом уже шла речь в соответствующей статье: быки и медведи.
Конечно, этим кратким перечнем стратегии работы на фондовом рынке далеко не исчерпываются. Это, напротив, самое начало. Более того, ваших силах придумать свою стратегию – почему бы и нет?
Успешного инвестирования! Удачного выбора стратегии!
